7 Häufige Fragen über Startup Employee Stock Options. By Jim Wulforst 2011-09-30 00 37 18 UTC. Jim Wulforst ist Präsident von E TRADE Financial Corporate Services, die Mitarbeiter Lager Plan Verwaltung Lösungen für private und öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SP 500. Vielleicht haben Sie schon von den Google-Millionären gehört 1.000 der Firma s frühen Angestellten einschließlich der Firma Masseurin, die ihren Reichtum durch Firmenaktienoptionen verdient Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen so glücklich ein Ende und Webvan, für Beispiel, ging in Konkurs nach hochkarätigen Initial Public Offerings, verlassen Aktien Stipendien wertlos. Stock Optionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann erheblich variieren Es gibt einfach keine Garantien Also, ob Sie unter Berücksichtigung eines Job-Angebot, das beinhaltet Eine Aktienfinanzierung, oder Sie halten Aktien als Teil Ihrer aktuellen Entschädigung, ist es entscheidend, die Grundlagen zu verstehen. Welche Arten von Aktienpläne sind da draußen und wie zu tun Sie arbeiten. Wie weiß ich, wann zu üben, zu halten oder zu verkaufen. Was sind die steuerlichen Implikationen. Wie sollte ich über Aktien oder Equity-Vergütung im Verhältnis zu meiner Gesamtvergütung und alle anderen Einsparungen und Investitionen, die ich vielleicht haben könnte. Was sind die meisten Gemeinsame Arten von Mitarbeiteraktien-Angeboten. Zwei der häufigsten Mitarbeiteraktien-Angebote sind Aktienoptionen und eingeschränkte Aktie. Employee Aktienoptionen sind die häufigsten bei Startup-Unternehmen Die Optionen geben Ihnen die Möglichkeit, Aktien der Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis zu erwerben , Die in der Regel als Ausübungspreis bezeichnet wird Ihr Recht auf Kauf oder Ausübung von Aktienoptionen unterliegt einem Sperrplan, der definiert, wann Sie die Optionen ausüben können. Nehmen wir ein Beispiel Sagen Sie, dass Sie 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von jeweils 10 gewährt haben Diese Weste gleichermaßen über einen Zeitraum von drei Jahren Am Ende des ersten Jahres hätten Sie das Recht, 100 Aktien der Aktie für 10 je Aktie auszuüben Wenn zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs des Unternehmens gestiegen ist Bis 15 pro Aktie, haben Sie die Möglichkeit, die Aktie für 5 unter dem Marktpreis zu erwerben, die, wenn Sie gleichzeitig ausüben und verkaufen, einen 500 Vorsteuergewinn darstellt. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien ausgeübt Nun, in unserem Beispiel, sagen wir, dass der Aktienmarkt des Unternehmens auf 8 pro Aktie gesunken ist In diesem Szenario würden Sie nicht Ihre Optionen ausüben, da Sie 10 für etwas bezahlen, was Sie für 8 im offenen Markt kaufen könnten Hören Sie dies als Optionen, die aus dem Geld oder unter Wasser Die gute Nachricht ist, dass der Verlust auf Papier ist, da Sie nicht investiert tatsächlichen Bargeld Sie behalten das Recht, die Aktien ausüben und können ein Auge auf die Gesellschaft s Lager Preis Später können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis höher als der Ausübungspreis geht oder wenn es wieder im Geld ist. Am Ende des dritten Jahres würden die letzten 100 Aktien wohnen, und Sie haben das Recht, Ausübung dieser Aktien Ihre Entscheidung, dies zu tun, würde von einer Reihe von Faktoren abhängen Ohne den Marktpreis zu veräußern. Sobald Sie ausgeübte Optionen ausgeübt haben, können Sie die Anteile entweder direkt verkaufen oder als Teil Ihres Aktienportfolios halten. Eingeschriebene Aktienzuschüsse, die entweder Auszeichnungen oder Anteile anbieten können, stellen Mitarbeiter zur Verfügung Mit einem Recht auf Aktien zu wenig oder ohne Kosten zu erhalten Wie bei Aktienoptionen sind die eingeschränkten Bestandszuschüsse einem Sperrplan unterzogen, der in der Regel entweder im Laufe der Zeit oder in der Erreichung eines bestimmten Ziels gebunden ist. Das bedeutet, dass Sie entweder eine gewisse Wartezeit haben müssen Zeitraum und oder bestimmte Ziele zu erreichen, bevor Sie das Recht erhalten, die Aktien zu erhalten Denken Sie daran, dass die Ausübung von beschränkten Aktienzuschüssen ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Dies bedeutet, dass Steuern auf der Grundlage des Wertes der Aktien zu diesem Zeitpunkt bezahlt werden müssen Sie wohnen Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen, dies kann die Zahlung von Bargeld, Verkaufen einiger der besagten Aktien oder mit Ihrem Arbeitgeber zurückhalten einige der Aktien.2 Was ist der Unterschied Ce zwischen Anreiz und nicht qualifizierten Aktienoptionen. Dies ist eine ziemlich komplexe Bereich im Zusammenhang mit der aktuellen Steuer-Code Daher sollten Sie Ihren Steuerberater, um besser zu verstehen, Ihre persönliche Situation Der Unterschied besteht in erster Linie, wie die beiden besteuert werden Incentive-Aktienoptionen qualifizieren Für besondere steuerliche Behandlung durch die IRS, was bedeutet, dass Steuern in der Regel nicht gezahlt werden müssen, wenn diese Optionen ausgeübt werden und resultierende Gewinn oder Verlust kann als langfristige Kapitalgewinne oder Verlust, wenn mehr als ein Jahr gehalten werden. Nicht qualifizierte Optionen, auf Die andere Hand kann bei der Ausübung eines gewöhnlichen steuerpflichtigen Einkommens führen. Die Steuer beruht auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Ausübung. Nachfolgende Verkäufe können je nach Laufzeit kurzfristig oder langfristig zu einem Kapitalgewinn oder - verlust führen. 3 Was ist mit Steuern. Tax Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktienoption, die Sie besitzen und andere Variablen im Zusammenhang mit Ihrer individuellen Situation Bevor Sie Ihre Optionen ausüben Und verkaufen Sie Aktien, Sie werden sorgfältig prüfen, die Konsequenzen der Transaktion Für spezifische Beratung, sollten Sie einen Steuerberater oder Buchhalter zu konsultieren.4 Wie weiß ich, ob zu halten oder zu verkaufen, nachdem ich Übung. Wenn es um Mitarbeiter Aktienoptionen kommt Und Aktien, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen Fragen Sie sich, wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert auf der Grundlage meiner aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie funktioniert diese Investition in meine insgesamt passen Finanzstrategie Ihre Entscheidung, einige oder alle Ihre Aktien auszuüben, zu halten oder zu verkaufen, sollte diese Fragen berücksichtigen. Viele Leute wählen, was als gleicher Verkauf oder bargeldloser Ausübung bezeichnet wird, in dem Sie Ihre freigegebenen Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen Bietet sofortigen Zugang zu Ihrem tatsächlichen Erlös Gewinn, weniger assoziierte Provisionen, Gebühren und Steuern Viele Firmen machen Werkzeuge zur Verfügung, die helfen, planen ein Teilnehmer-Modell im Voraus und Schätzung Erlöse aus ap Artikuläre Transaktion In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder Finanzplaner für Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation.5 Ich glaube an die Zukunft meines Unternehmens Wie viel von seinem Lager sollte ich besitzen. Es ist groß, Vertrauen in Ihren Arbeitgeber haben, Aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und die Gesamtdiversifizierungsstrategie berücksichtigen, wenn Sie an irgendwelche Investitionen denken, einschließlich eines in Unternehmensaktien. Im Allgemeinen ist es am besten, kein Portfolio zu haben, das von einer Investition übermäßig abhängig ist.6 Ich arbeite für eine privat geführte Inbetriebnahme Wenn diese Firma niemals öffentlich ist oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor sie öffentlich geht, was passiert mit dem Bestand. Es gibt keine einzige Antwort darauf. Die Antwort wird oft in den Bedingungen des Aktienplans des Unternehmens und der Transaktionsbedingungen definiert. Wenn a Unternehmen bleibt privat, kann es nur begrenzte Möglichkeiten, um freigegebene oder unbeschränkte Aktien zu verkaufen, aber es wird je nach Plan und Unternehmen variieren. Zum Beispiel kann ein privates Unternehmen den Mitarbeitern erlauben, ihre v zu verkaufen Veräußerte Optionsrechte auf Sekundär - oder sonstigen Marktplätzen Im Falle einer Akquisition beschleunigen einige Käufer den Sperrplan und bezahlen allen Optionsinhabern die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Akquisitionspreis, während andere Käufer unbesetzte Aktien in einen Aktienplan umwandeln können In der übernehmenden Gesellschaft Wieder wird dies je nach Plan und Transaktion variieren.7 Ich habe noch viele Fragen Wie kann ich mehr lernen. Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen s HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihre Firma s Plan und die Vorteile, die Sie qualifizieren sich für unter dem Plan Sie sollten auch Ihren Finanzplaner oder Steuerberater zu konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Aktien Stipendien, Ausübung Ereignisse, Ausübung und Verkauf beeinflussen Ihre persönliche Steuer Situation. Stock Option Grundlagen Teil 6 Übung Methoden. Exercising Aktienoptionen sollte nicht Sei ein passives Ereignis, das nach einer bestimmten Zeitspanne geschieht. Es ist eher so, dass du eine Hand von Karten spielst, wenn deine Spiele strategisch sind, du wirst wahrscheinlich Wissen, wann sie zu halten und wann sie zu falten Viele Alternativen und Kompromisse müssen berücksichtigt werden Aber wie immer regeln Regeln, Anforderungen und Vorschriften dieses Gebiet, und das ist, wo wir anfangen. General Regeln und Anforderungen. Es ist wie Eine Hand von Karten mit einer Strategie zu spielen, weißt du, wann du sie halten sollst und wann du sie falten kannst. Du kannst deine Optionen ausüben und die Ware nur dann kaufen, wenn deine Optionen ausgeübt werden, wie im zweiten Artikel in dieser Serie erklärt Ausnahmen von dieser Anforderung sind Pre-IPO-Unternehmen, die eine umgekehrte Weste erlauben, die manchmal als frühe Übung bezeichnet werden. Nach der Optionen Weste können Sie die Aktien des Unternehmens zum Optionspreis jederzeit erwerben, bevor die Optionen ablaufen. Aber Übungen, sowie Verkäufe können während des Spiels verboten werden Irgendwelche Blackout-Perioden, oder nur während der Fensterperioden erlaubt werden. Die Geschäftspolitik der Gesellschaft muss sorgfältig befolgt werden, ebenso wie die Bundes - und Staatsanleihengesetze. Die Optionsinhaber sind für die Einhaltung der aktuellen Insider-Handelsregelung verantwortlich S. Stock Optionspläne in der Regel nicht beschränken die Anzahl der Zeiten, die Sie ausgeübte Optionen während eines einzigen Jahres ausüben Manchmal, aber Unternehmen stellen Minimum auf die Anzahl der Optionen, die auf einmal ausgeübt werden können, um die Verwaltungskosten zu halten Minimum ist in der Regel 100 Optionen. Tip Check mit Ihrem Unternehmen s Lager Plan Administrator oder Rechtsbeistand, um sicherzustellen, dass Sie alle Anforderungen erfüllen, bevor Sie irgendwelche Optionen ausüben Senior Führungskräfte müssen auch erfüllen SEC Anforderungen nach Regel 144 und Abschnitt 16 Sie müssen möglicherweise Trades löschen Mit einem Compliance-Offizier oder mit Corporate Counsel. Which Methode haben Sie Usepanies haben Diskretion darüber, wie Übungen durchgeführt werden Die häufigsten Möglichkeiten zur Ausübung zahlen für die Aktien mit Bargeld Durchführung einer bargeldlosen Übung und Swapping Lager Sie bereits besitzen sehen auch eine verwandte FAQ Wann NQSOs werden mit Bargeld oder einem Aktien-Swap ausgeübt, viele Unternehmen können Sie Aktien von Unternehmensaktien verwenden, um die Quellensteuern zu decken. Jedes Unternehmen wil Ich stelle fest, ob neu ausgeübte oder derzeit im Besitz befindliche Aktien in einem Aktien-Swap verwendet werden können. Die häufigsten Übungsmethoden sind Bargeld, bargeldlose Ausübung und Aktien-Swap. Zwei andere Ausübungsmethoden können in privaten Unternehmen gesehen werden. Übung mit einem Schuldschein Kann anstelle von bargeldloser Übung verkauft werden gleichen Tag Verkauf, weil die Aktie der privaten Unternehmen ist nicht registriert, kein Handelsmarkt existiert, bargeldlos Übung unmöglich machen Pre-IPO-Unternehmen, die Rückwärts-Vesting bieten können Darlehen zur Finanzierung der frühen Übung Diese Praxis ermöglicht es den Mitarbeitern Starten Sie die Haltedauer für Kapitalgewinn steuerliche Behandlung. Tip Seien Sie sicher, dass Sie wissen, welche Methoden der Übung Ihr Unternehmen erlaubt, und verstehen Sie die steuerlichen Konsequenzen, die in der dritten, vierten und fünften Artikel in dieser Serie diskutiert werden. Überprüfen Sie die Lagerplan Dokumente für jede Aktienoption Stipendium und vollständigen notwendigen Papierkram vor dem Datum, das Sie beabsichtigen zu üben Fragen Sie den Lager Plan Administrator oder geeignete Person für Ausübung Verfahren In Bezug auf jede Methode Nicht alle Unternehmen können schriftliche Verfahren haben. Sie kaufen die Aktien zum Optionspreis mit fertigen Bargeld oder mit Bargeld durch Liquidation von Vermögenswerten oder Kreditaufnahme erhalten Die Kosten der Transaktion ist entweder der Zinssatz auf das geliehene Geld oder den Verlust von Potenzielle Einnahmen aus Geld aus einer anderen Investition zurückgezogen Margin Darlehen können eine Quelle von Cash. Tip Margin Darlehen und Marge Übungen können riskante Entscheidungen während einer volatilen Börse Sie riskieren Margin Anrufe und die erzwungene Verkauf von Aktien in Ihrem Margin-Account. Prozeduren für Bargeld Übung variieren von Unternehmen zu Unternehmen Bei den meisten Firmen, vervollständigen Sie einfach das Ausübung Formular und geben Sie es an die Firma zusammen mit einem persönlichen Scheck in der Höhe des Ausübungspreises Bei der Ausübung nicht qualifizierte Aktienoptionen NQSOs, fügen Sie die Quellensteuern auf die Scheckbetrag. Cashless Übung Same-Day Sale. Cashless Übung bietet eine Möglichkeit, Optionen auszuüben, wenn Sie don t haben das Bargeld oder genug Aktien, um einen Aktien-Swap zu führen, oder ich F Sie don t wollen, um die Aktien zu halten Sie können alle Aktien auf einmal verkaufen oder Sie können nur genügend Aktien verkaufen, um Ihre Ausübung Kosten in einem Sell-to-Cover zu decken. Wenn verfügbar, bargeldlos Übung gleichen Tag Verkauf ist die Wahl von Die meisten Optionsinhabern. Eine Vermittlungsfirma, die in der Regel firmenübergreifend eingestuft wird, schiebt vorübergehend Mittel in Höhe des Ausübungspreises zuzüglich der damit verbundenen Steuern und Maklergebühren ein. Ein Teil des Verkaufserlöses geht zurück an die Gesellschaft, um den Ausübungspreis zu zahlen und mit NQSOs die Einbehaltung Taxes. Once die Übung Transaktion abgeschlossen ist, müssen Sie nicht Ihr Geld mit dem Unternehmen s benannten Broker verlassen Sie können die Verkaufserlöse und Lager an die Investmentfirma Ihrer Wahl zu bewegen. Besides Entlastung der Bargeld Prise, bargeldlos Übung am selben Tag Verkauf ist ein bequemer Weg, um Optionen auszuführen Unternehmen Aufzeichnungen zeigen, dass, wenn es verfügbar ist, die meisten Optionen wählen diese einfache Ansatz zu üben. Alert Sorgfältig wiegen die Bequemlichkeit der bargeldlosen Übung gegen potenzielle verloren apprecia Von Aktien, die Sie verkaufen, um für die Optionen und Steuern zu bezahlen Bevor Sie eine bargeldlose Übung, herauszufinden, wie viele Aktien auch alle von ihnen, die Sie verkaufen möchten, zum Zeitpunkt der Übung, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen Dann weisen Sie den Makler entsprechend. Stock Swap Stock - For-Stock Exchange. Der Aktien-Swap ist in den meisten Plänen für mehrere Jahre als Mittel zur Ausübung von Optionen verfügbar, ohne das Eigentum an bestehenden Aktien oder den Verkauf von neu erworbenen Aktien zu veräußern. Die derzeitigen Aktien des Unternehmens, die zum Marktpreis bewertet werden, werden ausgetauscht, um so viele Aktien auszuüben Optionen wie möglich bewertet zum Optionspreis. With ein Aktien-Swap, Sie am Ende besitzen weniger Aktien von Aktien des Unternehmens, als Sie mit einer Bargeld-Übung. Sie müssen überprüfen, Ihr Unternehmen s Politik in Bezug auf Quellen von früheren Aktien In der Regel haben diese Aktien haben Wurde auf dem offenen Markt erworben, aus früheren Aktienoptionsübungen erworben oder durch den Mitarbeiterbesitz gekauft. ESPP Es gibt steuerliche Komplikationen wh En unter Verwendung von ISO - und ESPP-Aktien. Sie sind nicht verantwortlich für die Bereitstellung der Zertifikate der vertriebenen Aktien an Ihren Arbeitgeber Viele Aktienoptionspläne erlauben Ihnen, mit Aktien, die Sie bereits besitzen, durch einen Prozess namens Bescheinigung Sie absolvieren eine eidesstattliche Erklärung des Eigentums und übermitteln Es mit Nachweis der Aktienbesitz wie eine Kopie der Aktienzertifikate oder jüngsten Brokerage Aussagen. Mit einem Aktien-Swap, Sie am Ende besitzen weniger Aktien von Aktien des Unternehmens, als Sie mit einer Bargeld-Übung Siehe das Beispiel im nächsten Abschnitt dieses Artikels Erwartungen Über die Bewegung des Unternehmens Aktien wird besonders wichtig, wenn man eine Börse. Summary Of Übung Methoden. Cash bezahlt zu exercise. Cash erhalten bei exercise. Examples Of Übungsmethoden. Diese Annahmen werden in allen folgenden Beispielen verwendet. Optionen gewährt 100 ISOs. Option Ausübungspreis 20 pro Aktie. Marktpreis bei Ausübung 40 pro Aktie. Anzahl der bisher besessenen Aktien 60.Cash Übung Sie zahlen 2.000 20 x 100 fo R 100 Aktien Sie besitzen bereits 60 Aktien Deshalb, nach der Übung, werden Sie besitzen 160 Aktien. Kaffelose Übung Sie erwerben 100 neue Aktien, so dass Sie insgesamt 160 Sie gleichzeitig verkaufen 50 Aktien der ausgeübten Optionen, um die gesamte Ausübung Kosten 2.000 zu zahlen 40 50 Aktien, so dass Sie mit 110 zusätzlichen Aktien verkauft werden müssen, um für Maklergebühren zu zahlen, und bei Ausübung NQSOs, Quellensteuern Nach der Ausübung können Sie weniger als die 110 Aktien. Stock Swap Stock-for-Börse Sie verwenden 50 Der Aktien, die Sie besitzen 2.000 40 50 als Zahlung für die Optionsausübung Im Austausch für 50 bestehende Aktien, üben Sie 100 Optionen aus und produzieren einen Nettogewinn von 50 neuen Aktien der Aktien der Gesellschaft Nach der Ausübung werden Sie 110 Aktien 60 - 50 100 besitzen 110.Prozedur Für Ausübung Optionen. Wenn Sie entscheiden, dass Ihre finanzielle Situation fordert die Ausübung Ihrer Optionen, müssen Sie die Ausübung Verfahren, die von Ihrem Unternehmen beschrieben werden, folgen Die Schritte werden variieren, aber sie werden den folgenden unten entsprechen.1 Selec T eine Ausübungsmethode, die unter dem bestimmten Stipendien - und Bestandsplan erlaubt ist.2 Bestimmen Sie die Anzahl der Optionen, um den Marktpreis auszuüben und zu notieren, um Ihren ungefähren Nettoerlös zu bestimmen. Schauen Sie in Ihren Aktienplan, wie der Marktpreis ermittelt wird.3 Vollständig Eine Aktienoption Ausübungsform Jede Ausübungsmethode kann ein gesondertes Formular verlangen Bei kleineren Unternehmen kann der Ausübungsantrag in einem einfachen Brief erfolgen.4 Schicken Sie das ausgefüllte Formular an die Firma, den Lagerplanverwalter und die Maklerfirma, die das Unternehmen anbieten kann Verlangen, dass Sie Ihre Übungsmethode verwenden, um die Besonderheiten zu bestimmen.5 Stellen Sie ein Vermittlungskonto fest und ermächtigen Sie den Makler, den Aktienverkauf auszuführen, falls erforderlich.6 Halten Sie genaue Aufzeichnungen für die Verfolgung Ihrer Aktien und für die Einkommensteuerberichterstattung Sie benötigen Kopien der Übung Aussagen und 1099-B-Formulare aus dem Broker. Manchmal sind Mitarbeiter erforderlich oder erlaubt, ihre Optionen über Websites oder über ein IVR-Telefon-System von Maklern oder Transfer zur Verfügung gestellt Agenten In diesen Fällen werden die Schritte drei, vier und fünf oben online auf diesen Seiten abgeschlossen werden. Aber don t erwarten, alle Übungsmethoden online abzuschließen ist dies bis zu jedem Unternehmen. Marilyn Renninger ist Chief Knowledge Officer von AMG National Trust Bank, a Führender Anbieter von Finanzberatungsdienstleistungen für Unternehmensmitarbeiter und reiche Personen Dieser Artikel wurde ausschließlich für seinen Inhalt und Qualität veröffentlicht. Weder Marilyn noch ihre Firma entschädigte uns im Austausch für die Veröffentlichung dieses Artikels. Der Inhalt wird als pädagogische Ressource nicht haftbar gemacht Irgendwelche Fehler oder Verzögerungen in den Inhalten oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden Copyright 2000-2017 Inc ist eine föderale eingetragene Marke. Bitte kopieren oder extrahieren Sie diese Informationen nicht ohne die ausdrückliche Erlaubnis von Kontakt für Lizenzinformationen. How to Value Stock Options in Eine Privatgesellschaft. Viele Gründer haben Fragen, wie man Aktienoptionen und um Abschnitt 409A bewerten kann. Das folgende ist eine Grundierung, um die zu helfen M. Warum ist es wichtig, die Aktienoptionen genau zu bewerten. In Abschnitt 409A des Internal Revenue Code müssen private Unternehmen wie Tech-Startups den Marktwert ihrer Aktien festlegen, wenn sie Aktienoptionspositionen oder Ausübungspreise festlegen, um frühzeitig zu vermeiden Einkommenserklärung durch den Optionsnehmer und die Möglichkeit einer zusätzlichen 20 Steuer vor der Optionsausübung Da die meisten Unternehmen diese Steuerprobleme für ihre Optionsinhaber vermeiden wollen, ist es wichtig, die Optionen korrekt zu bewerten. Wie wir den Marktwert des Privatunternehmens bestimmen Stock. Unter IRS-Vorschriften kann ein Unternehmen jede vernünftige Bewertungsmethode verwenden, solange es alle verfügbaren Informationsmaterial für die Bewertung berücksichtigt, einschließlich der folgenden Faktoren. das Wert der materiellen und immateriellen Vermögenswerte. der Gegenwert der zukünftigen Cash-Flows. Der leicht bestimmbare Marktwert von ähnlichen Unternehmen, die in einem im Wesentlichen ähnlichen Geschäft tätig sind, und andere relevante Faktoren wie die Kontrolle pr Emios oder Rabatte wegen mangelnder Marktfähigkeit. Wie wissen wir, ob unsere Bewertungsmethode vernünftig ist. Es gibt keine Antwort darauf, leider gibt es jedoch eine Safe-Harbor-Vermutung durch die IRS, dass die Bewertung angemessen ist, wenn die Bewertung bestimmt ist Durch eine unabhängige Beurteilung zu einem Zeitpunkt, der nicht mehr als 12 Monate vor dem Transaktionsdatum liegt, oder die Bewertung der illiquiden Bestände eines Gründungsmitglieds ist und in gutem Glauben erfolgt, durch einen schriftlichen Bericht belegt und die relevante Bewertung berücksichtigt wird Faktoren, die oben beschrieben wurden Dieser Bericht muss von jemandem mit bedeutendem Wissen und Erfahrung oder Training bei der Durchführung ähnlicher Bewertungen geschrieben werden. Was bedeutet das für meine Firma. Wenn Ihr Unternehmen Post-VC-Finanzierung ist, werden Sie wahrscheinlich eine unabhängige Einschätzung mindestens so oft erhalten wollen Wie Sie eine Runde der Finanzierung zu schließen, und vielleicht häufiger, wenn die 12 Monate Zeitraum verfallen ist und Sie müssen mehr Optionen. Wenn Ihr Unternehmen ist Pre-VC-Finanzierung, sondern hat Saatgut Finanzierung oder h Als signifikante Vermögenswerte, können Sie sich von der schriftlichen Bericht sicheren Hafen in Anspruch nehmen, obwohl es einige Kosten im Zusammenhang mit diesem Ansatz Um diese Kosten zu vermeiden, können Sie das Board zu einer vernünftigen Bewertung auf der Grundlage der oben genannten Faktoren kommen, aber diese Bewertung könnte Von der IRS als unzumutbar angesehen werden und Steuerstrafen können gelten. Wenn Sie ein Pre-Revenue Startup mit wenigen Vermögenswerten und wenig Finanzierung der Vorstand sollte sein Bestes tun, um einen angemessenen Wert auf der Grundlage der Faktoren oben zu berechnen. Wenn sollten wir neuwertig Aktienoptionen. Sie sollten Aktienoptionen jedes Mal, wenn Sie Aktien verkaufen oder gewähren Aktienoptionen Sie können eine vorherige Bewertung in den letzten 12 Monaten berechnet, solange es keine neuen Informationen zur Verfügung, die materiell beeinflusst den Wert zum Beispiel, die Lösung von Rechtsstreitigkeiten oder Empfangen ein Patent.
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